KARLILIK NEDENLERI: ÖZELLIKLER, NE IÇIN OLDUĞU, ÖRNEKLER - DUDAS - 2025

Karlılık oranları zaman içinde belirli bir noktada verileri kullanarak kendi gelirlerine ilişkin üretim kar için bir şirket yeteneğini değerlendirmek için kullanılan finansal ölçütler işletme maliyetleri, bilanço ve hissedar eşitlik varlıklardır.

Bir işletme, öncelikle değer katmak için vardır. Elbette, bir işletmenin düzinelerce başka kimliği vardır: bir işveren, vergi mükellefi, fikri mülkiyet sahibi veya çevresel veya sosyal fayda sağlamaya kararlı bir şirket olabilir.

Kaynak: Pixabay.com

Ancak firma hala bir sistemdir. Toplamı parçalardan daha büyük bir değer olan bir sonuç üretmek amacıyla bir dizi girdiyi birleştiren ekonomik bir makinedir. Bu değer karlılık olarak ölçülür. Kelimenin tam anlamıyla bir yatırımcının anlaması gereken en önemli kavramdır.

İşletmeler genellikle en yüksek kârlılık oranını ararlar, çünkü bu genellikle işletmenin gelir, kar ve nakit akışı elde etmede başarılı olduğu anlamına gelir.

karakteristikleri

Karlılık oranları, finansal analizde kullanılan en popüler göstergelerdir. Genel olarak iki kategoriye ayrılırlar: marj oranları ve getiri oranları.

Marj nedenleri

Bir şirketin satışları kâra dönüştürme yeteneğini birkaç farklı açıdan bilmeyi sağlarlar. Bu nedenler yalnızca gelir tablosunda bulunur.

Brüt kar marjı

Kavramsal olarak, aşağıdaki sıra varsayılır: önce, şirket satış geliri alır. Daha sonra doğrudan ürünün imalatı ile ilgili hammadde, işçilik vb. Giderler çıkarılır.

Bu giderler, gelir tablosunda satılan malın maliyeti olarak gruplandırılır. Geriye kalan brüt karlılıktır.

Brüt kar marjı = brüt kar / satış geliri.

Faaliyet kar marjı

Kira, reklam, muhasebe vb. Dolaylı giderler ödenir. Satış, genel ve yönetim giderlerini şirketin brüt karlılığından çıkararak, işletme karlılığı elde edersiniz.

Faaliyet Karlılık Marjı = Faaliyet Karlılığı / Satış Geliri.

Vergiler öncesi karlılık marjı

Borca faiz ödenir ve şirketin ana işiyle ilgili olmayan herhangi bir olağandışı gelir veya ücret eklenir veya çıkarılır, böylece kârlılık vergilerden önce bırakılır.

Vergi öncesi karlılık marjı = vergi öncesi karlılık / satış geliri.

Net kar aralığı

Son olarak, nihai sonuç olan net bir karlılık bırakılarak vergiler ödenir.

Net Karlılık Marjı = Net Karlılık / Satış Geliri.

İade nedenleri

Bu oranlar, bir şirketin hissedarları için ne kadar iyi getiri sağladığını incelemenin birkaç yolunu sunar.

Varlıkların getirisi

Kârlılık, bir işletmenin satış ve nihayetinde kar elde etmek için varlıklarını kullanmada ne kadar etkili olduğunu görmek için varlıklarla karşılaştırılır.

Bu orandaki getiri, tüm maliyetler, giderler ve vergiler çıkarıldıktan sonra satışlardaki kar miktarı olan net karlılığı ifade eder.

Ölçek ekonomileri maliyetleri düşürmeye ve marjları iyileştirmeye yardımcı olduğundan, karlılık varlıklardan daha hızlı büyüyebilir ve sonuçta varlıkların getirisini artırabilir.

Özkaynak kârlılığı (ROE)

Bu oran, sermaye yatırımlarından getiri elde etme kabiliyetini ölçtüğü için bir şirketin hissedarlarını en çok etkileyen orandır.

Bir şirket varlıklarının miktarını artırdıkça ve daha yüksek marjlarla daha iyi bir getiri elde ettikçe, bu ek varlıklar borç almanın sonucu olduğunda, hissedarlar kârlılıktaki büyümenin çoğunu koruyabilirler.

Onlar ne için

Kârlılık nedenlerinin çoğu için, bir rakibin oranına göre daha yüksek bir değere sahip olmak veya önceki bir döneme göre aynı orana göre, şirketin iyi performans gösterdiğini gösterir.

Oranlar, bir şirketi benzer şirketlerle, şirketin kendi geçmişiyle veya bir bütün olarak sektör için ortalama oranlarla karşılaştırmak için kullanıldığında en bilgilendirici ve kullanışlıdır.

Gider Yönetimi

Bu oranlar ayrıca dolaylı olarak bir işletmenin giderlerini net satışlarına göre ne kadar iyi yönettiğini de ölçer. Bu yüzden şirketler daha yüksek oranlar için çabalıyor.

Bu, giderleri sabit tutmak için daha fazla gelir oluşturarak veya satışları sabit tutarak ve giderleri azaltarak yapılabilir.

Ek gelir elde etmek çoğu zaman giderleri kısmaktan çok daha zor olduğundan, yöneticiler genellikle karlılık oranlarını iyileştirmek için harcama bütçelerini kısma eğilimindedir.

Etkinliği ölçün

Alacaklılar ve yatırımcılar, bir işletmenin satışları karlılığa ne kadar etkili bir şekilde dönüştürebileceğini ölçmek için bu oranları kullanır.

Yatırımcılar, kârın temettü dağıtabilecek kadar yüksek olduğundan emin olmak isterken, alacaklılar şirketin kredilerini ödemek için yeterli karı olduğundan emin olmak isterler.

Başka bir deyişle, dış kullanıcılar şirketin verimli çalıştığını bilmek ister.

Son derece düşük bir karlılık oranı, harcamaların çok yüksek olduğunu ve yönetimin bütçelendirmesi ve giderleri kısması gerektiğini gösterir.

Örnekler

örnek 1

ABC International şirketi, 1.000.000 $ net satış üzerinden 50.000 $ 'lık vergilerden sonra net bir karlılık elde etti.Kârlılık veya net kar marjı oranı:

50.000 $ karlılık / 1.000.000 $ satış =% 5 Karlılık oranı.

Net kar marjı oranı, genellikle bir aydan aya karşılaştırma yapılırken ve ayrıca yılbaşından bugüne ve yılbaşından bugüne gelir tablosu sonuçları için aylık olarak kullanılır.

Örnek 2

Alaska Mağazası, halka yemler ve diğer balıkçılık ekipmanlarını satan bir açık hava balıkçılık mağazasıdır. Geçen yıl, Trisha, 10 yıl önce işyerini açtığından beri geçirdiği en iyi satış yılını yaşadı. Geçen yıl net satışları 1.000.000 dolardı ve net karlılığı 100.000 dolardı.

İşte Trisha'nın satış karlılık oranı hesaplaması: 100.000 $ / 1.000.000 $ =% 10.

Gördüğünüz gibi Alaska, satışlarının yalnızca% 10'unu kara dönüştürdü. Bu oranı, bu yılki 800.000 $ net satış ve 200.000 $ net karlılık rakamlarıyla karşılaştırabilirsiniz.

Bu yıl Alaska daha az satış yapabilirdi, ancak giderleri keskin bir şekilde düşürdüğünü ve bu satışların daha fazlasını% 25'lik bir oranla karlılığa dönüştürebildiğini görebilirsiniz.

Referanslar

1. James Erken (2019). Karlılık Gösterge Oranları: Kar Marjı Analizi. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Kar oranı - Kar marjı oranı. Muhasebe Araçları. Alındığı: muhasebetools.com.
3. Muhasebe Kursum (2019). Kar Marjı Oranı. Myaccountingcourse.com adresinden alınmıştır.
4. Will Kenton (2019). Karlılık Oranları Tanım. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
5. CFI (2019). Karlılık Oranları. Alınan: corporfinanceinstitute.com.