ÖDENECEK HESAPLARIN CIROSU: FORMÜLLER, HESAPLAMA, ÖRNEKLER - DUDAS - 2026

Ödenecek hesaplar ciro kısa bir göstergesidir - süreli likidite bir şirketin tedarikçileri ödediği hızını ölçmek için kullanılır. Borç Hesapları Ciro, bir şirketin bir dönem boyunca ödenecek hesaplarını kaç kez kapattığını gösterir.

Ödenecek hesaplar, bir işletmenin tedarikçilerine ve alacaklılarına borçlu olduğu kısa vadeli borçlardır. Bilançoda cari borçlara yansıtılır. Ödenecek hesap devir hızı göstergesi, bir şirketin tedarikçilerini ve kısa vadeli borçlarını ödemede ne kadar verimli olduğunu gösterir.

Kaynak: Pixabay.com

İdeal olarak, bir işletme, ödenecek hesaplarını hızlı bir şekilde kapatmak için yeterli gelir elde etmek ister, ancak o kadar hızlı değil ki, işletme fırsatları kaybedecek, çünkü bu para başka çabalara yatırım yapmak için kullanılabilir.

Yatırımcılar, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli gelire veya nakde sahip olup olmadığını belirlemek için ödenecek hesap cirosunu kullanabilir. Alacaklılar, bu oranı şirkete bir kredi limiti uzatıp uzatamayacaklarını ölçmek için kullanabilirler.

Formüller

Belirli bir dönemde ödenecek hesap ciro göstergesini hesaplama formülü şöyledir:

Borç hesapları ciro göstergesi = Tedarikçilerden toplam satın alımlar / Ortalama ödenecek hesaplar.

Yukarıdaki formülün paydasını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır: Ortalama ödenecek hesaplar = (Dönem başında ödenecek hesaplar + Dönem sonunda ödenecek hesaplar) / 2.

Borç hesaplarının ortalaması yıl boyunca değişebildiği için borç hesaplarının ortalaması kullanılır. Bitiş bakiyesi toplam yılı temsil etmeyebilir, bu nedenle bir ortalama kullanılır.

Gün içinde ödenecek hesapların cirosu

Gün cinsinden ödenecek hesap cirosu, bir ödeme yapmak için geçen ortalama gün sayısını gösterir. Bu göstergeyi hesaplamak için, 365 günü ödenecek hesap cirosuna bölmeniz yeterlidir.

Gün içinde ödenecek hesapların cirosu = 365 / ödenecek hesapların cirosu.

Ciro analizi

Azalan bir ciro, bir şirketin tedarikçilerine ödeme yapmasının önceki dönemlere göre daha uzun sürdüğünü gösterir. Bir şirketin mali sıkıntı içinde olduğunu gösterebilir.

Ancak, şirketin tedarikçileri ile daha iyi ödeme anlaşmaları yaptığını da gösterebilir.

Ciro arttığında şirket tedarikçilere önceki dönemlere göre daha hızlı ödeme yapıyor. Bu, kısa vadeli borçlarınızı zamanında ödeyecek ve borçlarınızı etkili bir şekilde yönetecek kadar nakit paranız olduğu anlamına gelir.

Bununla birlikte, şirketin işine yeniden yatırım yapmadığını ve bunun sonucunda daha düşük bir büyüme oranına ve daha düşük uzun vadeli karlara yol açtığını da gösterebilir.

Nasıl hesaplanır

İlk olarak, dönem başında ödenecek hesap bakiyesi, dönem sonunda ödenecek hesaplar bakiyesinden düşülerek dönem için ortalama ödenecek hesaplar hesaplanır. Elde edilen bu sonuç, dönem içinde ödenecek hesapların ortalamasına ulaşmak için ikiye bölünür.

İkinci olarak, söz konusu dönem için tedarikçiden yapılan toplam satın alımlar alınır ve yukarıda hesaplanan süre için ödenecek ortalama hesaplara bölünür.

Satıcılardan yapılan toplam satın alımlar genellikle herhangi bir genel amaçlı finansal tablolarda mevcut değildir. Çoğu şirketin bir satıcı satın alma kaydı olacaktır, bu nedenle bu hesaplama gerekli olmayabilir.

Hesaplamaya ilişkin notlar

Pay, yalnızca satıcı kredisi satın alımlarını içermesi gerektiğinden, formül satıcılara nakit ödemeleri hariç tutacak şekilde değiştirilebilir.

Bununla birlikte, satıcılara yapılan avans ödemelerinin miktarı genellikle o kadar küçüktür ki bu değişiklik gerekli değildir. Bir işletmenin tedarikçilere ödeme yapması çok uzun sürdüyse, artık peşin ödeme yapması gerekiyorsa, nakit ödemeyi hariç tutmak gerekebilir.

Şirketler bazen ödenecek ciroyu yalnızca payda satılan malın maliyetini kullanarak ölçer. Bu, paya dahil edilmesi gereken büyük miktarda idari harcama olabileceğinden, bu yanlıştır.

Bir işletme yalnızca payda satılan malın maliyetini kullanıyorsa, bu aşırı derecede yüksek ciro yaratabilir.

Örnekler

A Şirketi

A Şirketi, malzemelerini ve envanterini bir tedarikçiden satın alır. Yıl boyunca aşağıdaki sonuçlar elde edildi:

- Tedarikçilerden toplam alım: 100 milyon dolar.

- Yıl başında ödenecek hesaplar: 30 milyon dolar.

- Yıl sonunda ödenecek hesaplar: 50 milyon dolar.

Bu değerler dikkate alınarak, A şirketinin tüm yıl için ödenecek hesaplarının ortalaması hesaplanır:

Yıllık Ortalama Ödenecek Hesaplar = (30 milyon $ + 50 milyon $) / 2) = 40 milyon $.

Böylelikle yıllık ödenecek hesap cirosu şu şekilde hesaplanır: 100 milyon $ / 40 milyon $, 2,5 katına eşit. Yani A şirketi, yıl içinde 2,5 defa borçlu hesap kapattı.

A Şirketi için gün cinsinden ödenecek hesapların cirosunu belirlemek için, bizde:

Gün içinde ödenecek hesapların cirosu = 365 / 2.5 = 146.

Bu nedenle, mali yıl boyunca, A Şirketinin tedarikçilerine ödeme yapması yaklaşık 146 gün sürer.

B şirketi

Aynı yıl A şirketinin bir rakibi olan B Şirketi'nin aşağıdaki sonuçlara sahip olduğunu varsayalım:

- Tedarikçilerden toplam alım: 110 milyon dolar.

- Yıl başında ödenecek hesaplar: 15 milyon dolar ve yıl sonunda: 20 milyon dolar.

Bu değerler hesaba katılarak, B şirketinin ortalama ödenecek hesapları şu şekilde hesaplanır: (15 milyon $ + 20 milyon $) / 2 = 17.5 milyon $.

Böylece, ödenecek hesapların cirosu hesaplanır: 110 milyon $ / 17.5 milyon $, 6.3'e eşdeğer. Diğer bir deyişle, B Şirketi, yıl içinde 6,3 defa borçlu hesap kapatmıştır.

B Şirketine gün olarak ödenecek hesapların cirosunu belirlemek için şunlara sahibiz: Gün olarak ödenecek hesapların cirosu = 365 / 6,3 = 58.

Bu nedenle, mali yıl boyunca B Şirketinin tedarikçilerine ödeme yapması yaklaşık 58 gün sürer.

A Şirketi ile karşılaştırıldığında, B Şirketi, tedarikçilerine daha az günde çok daha hızlı ödeme yapıyor.

Referanslar

1. Will Kenton ve Chris B Murphy (2019). Borç Hesapları Devir Hızı Tanımı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. CFI (2019). Borç Hesapları Devir Hızı Nedir? Alınan: corporfinanceinstitute.com.
3. Steven Bragg (2019). Ödenecek hesap devir hızı oranı. Muhasebe Araçları. Alındığı: muhasebetools.com.
4. Muhasebe Kursum (2019). Borç Hesapları Devir Hızı Oranı. Myaccountingcourse.com adresinden alınmıştır.
5. James Wilkinson (2013). Borç Hesapları Ciro Analizi. Stratejik CFO. Alındığı: Strategcfo.com.