8 ANA FINANSAL GÖSTERGE VE ÖZELLIKLERI - DUDAS - 2024

Finansal göstergeler veya finansal endeksleri böyle borç, varlık, yükümlülük, özkaynak, gelir ve üretim gibi ekonomik ve mali istatistiklerin arasındaki ilişkilerdir. Yararlılığı, bir organizasyonun çeşitli sektörlerinin gücü, istikrarı ve performansı hakkında bir fikir verme kabiliyetinde yatmaktadır.

Örneğin, tek başına bir şirketin borcunun analizi, gelire göre borç maliyetinin veya net değere göre borç düzeyinin analizi kadar fazla bilgi sağlamaz.

Bir şirketin performansını ölçmek için finansal göstergelerin kullanılması, farklı işletme türlerini karşılaştırmayı mümkün kılar. Şirketinizin performansını çok çeşitli diğer şirketlerle karşılaştırmak istiyorsanız, finansal göstergeler performansı değerlendirmek için tarafsız bir araçtır.

Bir işletmenin finansal sağlığını ölçmek söz konusu olduğunda finansal göstergelerin yerini hiçbir şey tutamaz. Bir işletmenin finansal performansını yakından izlemek, uzun vadeli başarısı için çok önemlidir.

Ana finansal göstergeler ve özellikleri

İşletme sermayesi

Yatırım yapmak istediğiniz bir şirketin sağlığını değerlendirmek, likiditesini anlamayı içerir. Bu şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için varlıkları nakite ne kadar kolay dönüştürebileceğini anlayın.

İşletme sermayesi göstergesi, cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle hesaplanır.

Örneğin, XYZ şirketinin 8 milyon dolarlık cari varlıkları ve 4 milyon dolarlık cari borçları varsa, 2'ye 1 oranı var ki bu kulağa harika geliyor.

Buna ek olarak, iki benzer şirket 2'ye 1 oranına sahipse, ancak birinin mevcut varlıklarında daha fazla nakit varsa, bu şirket borçlarını diğerinden daha hızlı ödeyebilir.

Hızlı oran

Asit testi olarak da adlandırılan bu gösterge, bu rakamı cari borçlara bölmeden önce stokları dönen varlıklardan çıkarır.

Buradaki fikir, cari borçların nakit ve nakit değerine yakın kalemlerle ne kadar iyi karşılandığını göstermektir. Öte yandan, envanterin satılması ve likit bir varlık haline gelmesi zaman alır.

XYZ'nin 8 milyon dolarlık cari varlıklar eksi 2 milyon dolarlık envanter, 4 milyon doların üzerinde cari borçlar varsa, 1.5'e 1 oranına sahiptir.Şirketler en az 1'e 1 oranına sahip olmayı sever.

Ortaya çıkan sayı ideal olarak 1,5 ile 3 arasında olmalıdır. 1'den az bir oran, kısa vadede faturaları ödeyecek kadar nakit paranız olmadığı anlamına gelir.

Bu göstergenin izlenmesi, özellikle oran 1.5 ile 1 arasındaki tehlike bölgesine düşerse, nakit akışı sorunlarına ilişkin erken uyarı verebilir.

Hisse başına kazanç

Bir hisse satın alarak, şirketin gelecekteki kârına (veya zarar riskine) katılıyorsunuz. Hisse başına kazanç, bir şirketin adi hisselerindeki her bir hissenin elde ettiği net geliri ölçer.

Şirketin analistleri, net gelirini yıl boyunca piyasada bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına böler.

Fiyat kazanç oranı

Kısaca P / G olarak adlandırılan bu gösterge, yatırımcıların gelecekteki kazançlarına ilişkin değerlendirmesini yansıtır. Fiyat-kazanç oranını elde etmek için şirket hisselerinin fiyatı belirlenir ve hisse başına kazanca bölünür.

Örneğin, bir şirket hisse başına 46,51 $ 'dan işten çıktı ve son on iki aydaki hisse başına kazanç ortalama 4,90 $ olduysa, P / E oranı 9,49 olacaktır. Yatırımcılar, yıllık kazançlarda elde edilen her dolar için 9.49 $ harcamak zorunda kalacaklardı.

Yine de yatırımcılar, belirli hisse senetleri için hisse başına kazancın 20 katından fazlasını ödemeye razı oldular. Bu, gelecekteki kazanç artışının yatırımlarından yeterli bir getiri sağladığını düşünmeleri durumundadır.

Borç oranı

Ya potansiyel bir yatırım yapmak istediğiniz bir şirket çok fazla borçlanıyorsa? Bu, borçlu olduklarınızın arkasındaki güvenlik marjlarını düşürebilir, sabit ücretlerinizi artırabilir, temettüler için mevcut kazancı düşürebilir ve hatta finansal krize neden olabilir.

Borç oranı, ödenmemiş kısa vadeli ve uzun vadeli borcun eklenmesi ve özkaynakların defter değerine bölünmesiyle hesaplanır.

XYZ'nin kabaca 3.1 milyon dolarlık krediye ve 13.3 milyon dolarlık öz sermayeye sahip olduğunu varsayalım. Bu, çoğu durumda oldukça kabul edilebilir olan 0.23'lük mütevazı bir borç oranı oluşturur.

Bununla birlikte, diğer tüm göstergelerde olduğu gibi, metrik, endüstri standartları ve özel şirket gereksinimleri açısından analiz edilmelidir.

Sermaye getirisi

Adi hissedarlar, yatırım yaptıkları işletmelerde sermayelerinin ne kadar karlı olduğunu bilmek isterler.

Öz sermaye getirisi, şirketin net kazancını (vergilerden sonra) alarak, temettüleri çıkararak ve sonucu şirketin adi hisse senedi değerine bölerek hesaplanır.

Diyelim ki net kazanç 1.3 milyon dolar ve temettüler 300.000 dolar. Bunu çıkarın ve 8 milyon dolarlık adi hisse senedine bölün. Bu,% 12,5'lik bir öz sermaye getirisi sağlar.

Öz sermaye getirisi ne kadar yüksekse, şirket kar elde etmede o kadar iyidir.

Brüt kar marjı

Brüt kar marjı, malların veya hizmetlerin uygun şekilde fiyatlandırılıp fiyatlandırılmadığını gösterir. İşte bu finansal göstergeyi hesaplamak için denklem:

Brüt kar marjı = (gelir - satılan malın maliyeti) / gelir.

Brüt kar marjı, sabit işletme giderlerini karşılayacak ve sonunda net kar marjı bırakacak kadar büyük olmalıdır.

Net kar aralığı

Net kar marjı, gelirin yüzde kaçının kâr olduğunu gösterir. Denklem basittir: Net Kar Marjı = Net Kâr / Toplam Gelir.

Net kar, tüm faturalar ödendikten sonra kalan para miktarıdır. Net kar, basit bir çıkarma işlemi kullanılarak hesaplanabilir:

Net kar = toplam gelir - toplam giderler

Örneğin, geçen yılın satışları toplam 100.000 dolarsa ve kira, envanter, ücretler vb. İçin işletme giderleri. toplam 80.000 dolar, net kar 20.000 dolar.

Bu gösterge, gelecekteki kazançları tahmin etmeye ve karlılık için hedefler ve ölçütler belirlemeye yardımcı olur.

Referanslar

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Temel Finansal Oranlar Ve Gösterdikleri. İnvestopedia. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Intuit Hızlı Kitapları (2018). İşletmenizin Sağlığını Ölçmek İçin 5 Önemli Finansal Performans Göstergesi. Alınan: quickbooks.intuit.com.
3. Kanada İstatistikleri (2016). Ulusal Bilanço Hesaplarından mali göstergeler: Güncelleme. Statcan.gc.ca adresinden alınmıştır.
4. Bert Markgraf (2018). Finansal Göstergelerle İş Performansı Nasıl Ölçülür? Küçük İşletme - Chron. Alınan: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). Muhasebecinizle İncelenecek 5 Finansal Göstergeler. Fundbox. Alınan: fundbox.com.