KARLILIK ENDEKSI: NASIL HESAPLANIR VE ÖRNEKLER - DUDAS - 2024

Karlılık oranı bir yatırım yatırımın başlangıç maliyetinin bir yüzdesi olarak ifade edilen, belirli bir zaman döngüsü sırasında sahip olduğu net kar ya da kaybıdır. Yatırım kârı, elde edilen gelir artı söz konusu yatırımın satışından elde edilen kâr olarak tanımlanır.

Ekonomide getiri, bir yatırımın faydasıdır. Temettü veya faiz ödemeleri gibi yatırımcı tarafından alınan nakit akışlarına ek olarak yatırımın değerindeki her türlü değişikliği kapsar.

Kaynak: Pixabay.com

Mutlak parasal terimlerle veya yatırılan miktarın yüzdesi olarak ölçülebilir. İkincisi, elde tutma süresinin iadesi olarak da adlandırılır. Kâr yerine zarar varsa, yatırılan miktarın sıfır olmadığı varsayılarak, negatif getiri olarak tanımlanacaktır.

Farklı sürelere sahip zaman dönemleri boyunca eşit olan diğer tüm şeylerin getirilerini karşılaştırmak için, her bir getiriyi yıllık bir getiriye dönüştürebilmek yararlıdır.

Karlılık endeksi nedir?

Kârlılık oranı, bir yatırımın başlangıç ​​maliyetiyle karşılaştırıldığında kâr veya zarardır. Genellikle yüzde olarak ifade edilir.

Paranın zaman değeri ve enflasyonun etkisi dikkate alındığında, reel getiri oranı, bir yatırımdan alınan nakit akışlarının enflasyona göre ayarlandıktan sonra net tutarı olarak da tanımlanabilir.

Bu endeks pozitif olduğunda kar olarak değerlendirilir, negatif olduğunda yatırıma bir zarar yansıtır.

Hisse senedi ve sanat eserlerinden gayrimenkule, tahvillere kadar her türlü yatırım aracında kullanılabilir. Her zaman varlık bir noktada satın alındığında ve gelecekte bir noktada nakit akışı oluşturulduğunda kullanılır.

Yatırımlar kısmen önceki performans oranlarına göre değerlendirilir. Bunlar, hangi yatırımların en çekici olduğunu belirlemek için aynı türden varlıklarla karşılaştırılabilir.

İyi bir karlılık oranı nasıl elde edilir

Bir yatırımın geri dönüşünün iyi olup olmadığını nasıl anlarsınız? İyi bir getiri oranı ne olur?

Genel olarak, daha yüksek risk almak isteyen yatırımcılar genellikle daha yüksek getiri oranları ile ödüllendirilir.

Hisse senetleri en riskli yatırımlar arasındadır, çünkü bir şirketin ayakta kalacağının garantisi yoktur. Büyük şirketler bile bir gecede batabilir ve yatırımcılara hiçbir şey bırakmayabilir.

Riski en aza indirmenin bir yolu, farklı sektörlerdeki ve varlık sınıflarındaki çeşitli şirketlere yatırım yapmaktır. Yani, uzun bir süre boyunca istikrarlı değere sahip fonlarda, tahvillerde, gayrimenkullerde ve hisse senetlerinde.

Bu, istenen% 15 ila% 35 getiriye yol açmayabilir, ancak çeşitlendirme, ömür boyu tasarrufları ortadan kaldıran bir piyasa çöküşünü önleyebilir.

S&P 500 Endeksindeki hisse senetlerine yatırım yapmaya devam eden yatırımcılar, enflasyona göre ayarlanmış zaman içinde ortalama% 7 kazanç elde ettiler.

Nasıl hesaplanır?

Aşağıda gösterilen denklem, karlılık endeksini hesaplamak için kullanılır:

Karlılık Endeksi = ((Son Yatırım Değeri-İlk Yatırım Değeri) / İlk Yatırım Değeri) x 100.

Kârlılık endeksinin bu basit değeri bazen yatırım getirisi veya ROI olarak da adlandırılır.

Kârlılık endeksi, herhangi bir varlık sınıfıyla ilgili herhangi bir yatırım için hesaplanabilir.

Pratik durum

Bu endeksin nasıl hesaplandığını anlamak için ev satın alma örneğini temel bir örnek olarak alabiliriz.

Bir evin 250.000 dolara satın alındığını varsayalım. Basitleştirme amacıyla,% 100 nakit olarak ödenir. Beş yıl sonra evin satılmasına karar verilir; çünkü belki de aile büyüyor ve daha büyük bir yere taşınması gerekiyor.

Ev, herhangi bir emlakçı ücret ve vergileri düşüldükten sonra 335.000 $ 'a satılabilir.

Söz konusu evin alım satımı için karlılık endeksi şu şekilde olacaktır: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 =% 34.

Ancak, ya ev ödediğinden daha ucuza satılırsa? Örneğin 187.500 $ için varsayalım.

Ticarette negatif karlılık oranı olan zararı hesaplamak için aynı formül kullanılabilir: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -% 25.

Örnekler

örnek 1

Ramón bir yatırımcıdır ve XYZ şirketinin 10 hissesini 20 $ birim fiyattan almaya karar verir. Ramón, XYZ Company'nin bu hisselerini iki yıl süreyle elinde tutuyor.

Bu dönemde, XYZ Şirketi hisse başına yıllık temettü olarak 1 $ ödedi. Onları iki yıl tuttuktan sonra Ramón, XYZ Şirketindeki on hissesini 25 $ 'a satmaya karar verir.

Ramón, hisseye sahip olduğu 2 yıl boyunca karlılık endeksini oluşturmak istiyor.

Çözüm

Kârlılık endeksini belirlemek için, önce 2 yıllık dönemde alınan temettü miktarı şu şekilde hesaplanır:

(1 $ yıllık temettü x 2 yıl) x 10 hisse = 20 $ temettü.

Daha sonra, hisselerin hangi fiyattan satıldığını bulmak için şu hesaplama yapılır: 25 x 10 hisse = 250 $, bu hisse satışından elde edilen kar.

Son olarak, Ramón'un XYZ Şirketinin on hissesini satın almasının maliyeti kontrol edilir: 20 $ x 10 hisse = 200 $, bu 10 hisseyi satın almanın maliyeti.

Son olarak, tüm tutarlar karlılık endeksi denkleminde bağlantılıdır: ((20 $ + 250 $ - 200 $) / 200 $) x 100 =% 35

Sonuç olarak, Ramón iki yıllık dönemde hisselerinde% 35 getiri elde etti.

Örnek 2

John Doe bir limonata standı açtı. Şirkete 500 dolar yatırım yaptı ve limonata satmak günde yaklaşık 10 dolar, yılda yaklaşık 3.000 dolar kazanıyor ve birkaç gün izin alıyor.

En basit şekliyle, John Doe'nin bir yıllık getiri oranı, yatırım yüzdesi olarak kazançtır veya 3.000 $ / 500 $ =% 600'dür.

Kârlılık oranları hakkında düşünürken dikkate alınması gereken kritik bir ilişki vardır: Şirket ne kadar riskliyse, beklenen karlılık oranı o kadar yüksek olur.

Referanslar

1. Will Kenton (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Wikipedia, özgür ansiklopedi (2019). Getiri oranı. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
3. CFI (2019). Getiri oranı. Alınan: corporfinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Getiri Oranı Nedir ve İyi Bir Getiri Oranı Nedir? Sokak. Alınan: thestreet.com.
5. Çalışma (2019). Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır: Tanım, Formül ve Örnek. Alındığı kaynak: study.com.