BORÇ ORANLARI NEDIR? - DUDAS - 2024

Borç oranları faaliyetlerini finanse etmek bir şirket kullandığı borç gelişimini ölçmek göstergeler ve bu borcu ödemek için varlık yeteneği vardır. Farklı borç oranları vardır, bu nedenle analistlere işletmenin genel borç yükünün yanı sıra borç ve öz sermaye kombinasyonu hakkında küresel bir fikir verir.

Bu nedenler, bir şirketteki öz sermaye yatırımları, borç seviyesinin çok yüksek olması durumunda riske girebilecek yatırımcılar için önemlidir. Borç verenler, ödünç alınan fonların ne ölçüde risk altında olabileceğini belirlemek için bu nedenlerin hevesli kullanıcılarıdır.

Kaynak: Pixabay.com

Genel olarak, bir işletmenin sahip olduğu borç miktarı ne kadar yüksekse, iflas da dahil olmak üzere işletmenin karşılaşabileceği potansiyel finansal risk seviyesi o kadar yüksek olur.

Borç, bir şirketin kendisini finansal olarak kullanması gereken bir yoldur. Bir şirket ne kadar kaldıraçlıysa, sahip olacağı finansal risk o kadar fazla olacaktır. Ancak belirli bir düzeyde borçluluk şirketin ilerlemesine katkı sağlayabilir.

Borç-varlık oranı

Bu ölçüm, bir şirketin tüm borcunu toplam varlıklarıyla karşılaştırır. Bu, yatırımcılara ve alacaklılara bir kuruluşun kullandığı borç miktarı hakkında genel bir fikir verir.

Yüzde daha düşük olduğunda, bir şirket daha az borç kullanır ve sermaye konumu daha güçlüdür. Genel olarak, oran ne kadar yüksekse, şirketin üstlendiği risk o kadar büyüktür.

Borç / varlık oranı şu şekilde hesaplanır: toplam yükümlülüklerin toplam varlıklara bölünmesi.

Bir şirketin toplam varlıkları 3 milyon dolara kıyasla toplam yükümlülüklerinde 1 milyon dolar varsa, bu, şirketin varlıklarında sahip olduğu her dolar için 33 sent borca ​​sahip olacağı anlamına gelir.

Borç / öz sermaye oranı

Bir şirketin toplam borçlarını, hissedarlarının toplam özkaynakları ile karşılaştırın.

Bu oran, bir şirketin toplam borçları ile toplam varlıklar yerine özkaynakları karşılaştırırken, bir şirketin borç durumuna ilişkin başka bir bakış açısı sağlar.

Daha düşük bir yüzde, bir şirketin daha az borç kullandığı ve daha güçlü bir sermaye pozisyonuna sahip olduğu anlamına gelir.

Oran, şirketin toplam yükümlülüğünün hissedarlarının özkaynaklarına bölünmesiyle hesaplanır.

Borç-varlık oranı gibi, bu oran bir şirketin borcunu tam olarak ölçmez, çünkü toplam yükümlülüklerin bir parçası olarak işletme yükümlülüklerini içerir.

Sektöre göre sonuç

Neyin iyi veya kötü bir borç sonucunu oluşturduğu sektöre göre değişecektir. Örneğin, telekomünikasyon gibi bir endüstri, önemli bir sermaye yatırımı gerektirir.

Bu harcamalar genellikle krediler yoluyla finanse edilir, bu nedenle diğer tüm şeyler eşit olduğunda, borç / öz sermaye oranı yüksek olur.

Bankacılık sektörü, tipik olarak yüksek öz sermaye seviyelerine sahip başka bir alandır. Bankalar, ödünç aldıkları parayı, aldıkları fonlara ödediklerinden daha yüksek faiz oranlarıyla kredi yapmak için kullanırlar. Bu, kar elde etme yollarından biridir.

Borç / öz sermaye oranının fiili kullanımı, aynı sektördeki şirketler için oranın karşılaştırılmasıdır. Bir şirketin borç / özkaynak oranı rakiplerinden veya sektör ortalamalarından önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, bu bir kırmızı bayrak yükseltmelidir.

Büyük harf kullanımı oranı

Şirketin bilançosunda borç yükümlülükleri ve özkaynakların birleşimi olarak tanımlanan bir şirketin sermaye yapısı içindeki borç bileşenini ölçer.

Borç ve öz sermaye, bir şirketin faaliyetlerini ve diğer sermaye harcamalarını finanse etmek için kullanabileceği iki araçtır.

Bu oran, şirketin borç yükümlülüklerinin, borç yükümlülükleri artı hissedarların özkaynaklarına bölünmesiyle bulunur.

Sermayeleştirme oranı, hissedarlardan ve borç verenlerden tahsil edilen bir şirketin toplam sermaye tabanının bir bileşeni olarak borç yükümlülüklerinin oranına odaklandığı için en önemli borçluluk oranlarından biridir.

Borç vs. miras

Borcun bazı avantajları vardır. Faiz ödemeleri vergiden düşülebilir. Borç, ek hisse ihracı gibi şirketin mülkiyetini de sulandırmaz. Faiz oranları düşük olduğunda, borç piyasalarına erişim kolaydır ve borç vermek için para mevcuttur.

Borç, uzun veya kısa vadeli olabilir ve tahvillerle ihraç edilen banka kredilerinden oluşabilir.

Öz sermaye, borçtan daha pahalı olabilir. Daha fazla hisse ihraç ederek ek bir sermaye artışı, şirketin sahipliğini sulandırabilir. Öte yandan, sermayenin geri ödenmesi gerekmiyor.

Çok fazla borcu olan bir şirket, hareket özgürlüğünün alacaklıları tarafından kısıtlandığını ve / veya karlılığının yüksek faiz ücretlerinden etkilenebileceğini görebilir.

Faiz karşılama oranı

Bir işletmenin ödenmemiş borcu üzerindeki faiz giderini ne kadar kolay ödeyebileceğini belirlemek için kullanılır.

Oran, şirketin faiz ve vergi öncesi kârlılığının şirketin aynı dönemdeki faiz giderine bölünmesiyle bulunur.

Oran ne kadar düşükse, şirketin borç giderleri için o kadar fazla yükü olacaktır. Bir şirketin faiz karşılama oranı yalnızca 1,5 veya daha düşük olduğunda, faiz giderlerini karşılama kabiliyeti sorgulanabilir.

Oran, bir işletmenin karını kullanarak ödenmemiş borçlarını kaç kez ödeyebileceğini ölçer. Bu, gelecekte mali zorluklar yaşaması durumunda şirketin alacaklıları için bir güvenlik payı olarak düşünülebilir.

Ödeme gücünü belirle

Borç yükümlülüklerini karşılama yeteneği, bir şirketin kredi itibarını belirlemede önemli bir faktördür ve potansiyel hissedarlar ve yatırımcılar için önemli bir istatistiktir.

Yatırımcılar, yatırım yapmayı düşündükleri bir şirketin faiz giderleri de dahil olmak üzere faturalarını ödeyebileceğinden emin olmak isterler. Şirketin büyümesinin bu tür finansal sorunlardan etkilenmesini istemiyorlar.

Alacaklılar ayrıca şirketin faizini ödeyebilmesi konusunda endişelidir. Borç yükümlülükleriniz için faiz ödemeleri yapmakta güçlük çekiyorsanız, potansiyel bir borç verenin ek kredi vermesi mantıklı değildir.

Referanslar

1. Investopedia (2017). Borç Oranları. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Borç oranları. Muhasebe Araçları. Alındığı: muhasebetools.com.
3. CFI (2019). Kaldıraç Oranları. Alınan: corporfinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Borç Oranları (Kaldıraç Oranları). Alınan: money-zine.com
5. AAII (2010). Borç Oranlarının Analizi. Alındığı: aaii.com.