DUYARLILIK ANALIZI: NE IÇIN VE ÖRNEK - DUDAS - 2025

Bu analiz , bir bağımsız değişkenin farklı değerleri varsayımlar kümesinin üzerinde bağımlı değişken nasıl etkilediğini belirleyen bir tekniktir. Bir matematiksel modelin veya sistemin sonucundaki belirsizliğin, girdi değişkenlerinde farklı kaynaklara nasıl atanabileceğini inceleyin.

Bu teknik, faiz oranlarındaki değişikliklerin (bağımsız değişken) tahvil fiyatları (bağımlı değişken) üzerindeki etkisi gibi bir veya daha fazla girdi değişkenine bağlı olan belirli sınırlar içinde kullanılır.

Belirli bir değişken aralığı verilen duyarlılık analizi, bir kararın sonucunu tahmin etmenin bir yoludur. Aynı zamanda simülasyon analizi veya "ne olursa" olarak da bilinir. Bir analist, belirli bir değişken kümesi oluşturarak bir değişkendeki değişikliklerin sonucu nasıl etkilediğini belirleyebilir.

Bununla ilgili bir uygulama, belirsizliğin miktarına ve yayılmasına daha fazla odaklanan belirsizlik analizidir. İdeal olarak, belirsizlik ve duyarlılık analizi birlikte yapılmalıdır.

Bu ne için?

Duyarlılık analizinin temel uygulamalarından biri, modellerin yöneticiler ve karar vericiler tarafından kullanılmasıdır. Karar modeli için gerekli olan tüm içerik, duyarlılık analizinin tekrar tekrar uygulanmasıyla kullanılabilir.

Karar analistlerinin bir karar modelinin sınırları ve kapsamı ile belirsizlikleri, artıları ve eksileri anlamalarına yardımcı olur.

Çoğu karar belirsizlik altında alınır. Bir sonuca ulaşmak için kullanılan tekniklerden biri, tüm belirsiz parametreleri beklenen değerlerle değiştirmektir; daha sonra duyarlılık analizi yapılır.

Modele güvenin değerlendirilmesi

Bir karar vericinin, bir veya daha fazla girdi değişkenini değiştirirken seçimlerin ne kadar hassas olacağına dair bazı göstergeler elde etmesi bir süre olabilir. İyi modelleme uygulaması, modelleyicinin bir model güven değerlendirmesi yapmasını gerektirir.

İlk olarak, bu, herhangi bir modelin sonuçlarındaki belirsizliği ölçmeyi gerektirir (belirsizlik analizi); ve ikincisi, her bir girişin sonucun belirsizliğine ne kadar katkıda bulunduğunu değerlendirin.

Duyarlılık analizi bu noktalardan ikincisini ele alır (belirsizlik analizi gerekli bir öncü olsa da), sonuçtaki değişimi belirlemek için girdi değişkenlerinin gücünü ve alaka düzeyini sıralama rolünü oynar.

Birçok girdi değişkenini içeren modellerde duyarlılık analizi, model oluşturma ve kalite güvencesi için temel bir bileşendir.

Uygulamalar

- Duyarlılık analizinin temel uygulaması, bir simülasyonun modelin girdi değerlerindeki belirsizliklere duyarlılığını göstermektir.

- Anahtar tahminlerle karşılaştırıldığında bir durumun farklı olduğu ortaya çıkarsa, bir kararın sonucunu tahmin etme yöntemidir.

- Bir stratejinin riskini değerlendirmeye yardımcı olur.

- Belirli bir girdi değişkenine göre sonucun ne kadar bağımlı olduğunu belirlemeye yarar. Bağımlılığın ilişkili riski değerlendirmeye yardımcı olup olmadığını analiz edin.

- Bilgili ve uygun kararlar almaya yardımcı olur.

- Girdiler ve sonuçlar arasında beklenmedik ilişkiler bulurken modeldeki hataları aramak için kullanılır.

Nasıl yapılır?

"Eğer" analizi olarak da bilinen bir duyarlılık analizi, finansal analistler tarafından belirli koşullar altında gerçekleştirildiğinde belirli bir eylemin sonucunu tahmin etmek için sıklıkla kullanılır.

Duyarlılık analizi, bağımsız girdi değişkenleri seti tarafından belirlenen tanımlanmış sınırlar içinde gerçekleştirilir.

Örneğin, faiz oranlarının% 1 artması durumunda faiz oranlarındaki değişimin tahvil fiyatları üzerindeki etkisini incelemek için duyarlılık analizi kullanılabilir.

"Ya eğer …?" şöyle olur: Faiz oranları% 1 artarsa ​​tahvil fiyatına ne olur? Bu soruya duyarlılık analizi ile cevap verilmektedir.

Analiz, bir Microsoft Excel sayfasında, seçenekler menüsünün "Veri" bölümünde, "Hedef arama" ve "Veri tablosu" içeren "Hipotez analizi" düğmesi kullanılarak gerçekleştirilebilir.

Duyarlılık analizini gerçekleştirmek için farklı yöntemler vardır:

- Modelleme ve simülasyon teknikleri.

- Microsoft Excel aracılığıyla senaryo yönetimi araçları.

Teknikler

Hassasiyeti analiz etmek için başlıca iki teknik vardır:

Yerel duyarlılık analizi

Türevlere (sayısal veya analitik) dayanmaktadır. Yerel terim, türevlerin tek bir noktada alındığını gösterir. Bu yöntem basit maliyet fonksiyonları için uygundur.

Ancak, her zaman türevleri olmadıklarından, süreksizlik içeren modeller gibi karmaşık modeller için uygun değildir.

Matematiksel olarak, maliyet fonksiyonunun belirli parametrelere göre duyarlılığı, bu parametrelere göre maliyet fonksiyonunun kısmi türevine eşittir.

Yerel duyarlılık analizi "her seferinde bir" tekniktir. Diğer parametreleri sabit tutarak tek bir parametrenin maliyet fonksiyonu üzerindeki etkisini analiz edin.

Global duyarlılık analizi

Küresel duyarlılık analizi, genellikle Monte Carlo teknikleri kullanılarak uygulanan duyarlılık analizine ikinci yaklaşımdır. Bu yaklaşım, tasarım alanını keşfetmek için küresel bir renk örneği seti kullanır.

Misal

John, bir alışveriş merkezinde Noel süsleri satan Holiday CA'nın satışlarından sorumludur. John, tatil sezonunun yaklaştığını ve alışveriş merkezinin kalabalık olacağını biliyor.

Alışveriş merkezindeki müşteri trafiğindeki artışın mağazanın toplam satış gelirini artırıp artırmayacağını ve öyleyse ne kadar artıracağını bilmek istiyorsunuz.

Bir Noel süsleri paketinin ortalama fiyatı 20 dolardır. Geçen yıl tatil sezonunda, Holiday CA 500 paket Noel dekorasyonu sattı. Bu, toplam 10.000 $ satışla sonuçlandı.

Duyarlılık analizi yapıldıktan sonra alışveriş merkezindeki müşteri trafiğinde% 10'luk bir artışın toplam satışlarda% 7'lik bir artışa neden olduğu tespit edildi.

John, bu bilgileri kullanarak müşteri trafiğinin% 20,% 40 veya% 100 artması durumunda mağazanın ne kadar para kazanacağını tahmin edebilir.

Gösterilen duyarlılık analizine göre toplam satışlarda sırasıyla% 14,% 28 ve% 70 artış olacağı görülmektedir.

Referanslar

1. Wikipedia, özgür ansiklopedi (2018). Duyarlılık analizi. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
2. Investopedia (2018). Duyarlılık analizi. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
3. CFI (2018). Duyarlılık Analizi nedir? Alınan: corporfinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). Duyarlılık Analizi hakkında bilmek istediğiniz her şey. Alındığı: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Duyarlılık analizi: stratejiler, yöntemler, kavramlar, örnekler. Tarım ve Kaynak Ekonomisi Okulu, Batı Avustralya Üniversitesi. Alınan: dpannell.fnas.uwa.edu.au.