FINANSAL KIRALAMA: ÖZELLIKLER, TÜRLER VE ÖRNEKLER - DUDAS - 2025

Kiralama zamanla yapılandırılmış ödemeler ile varlık elde etmek için bir şirket tarafından kullanılan bir yöntemdir. Ev sahibinin mülkün maliyetlerini karşılamak için kira ödemeleri aldığı bir anlaşma olarak ifade edilebilir.

Finansal kiralama, ödemelerin aylık olarak yapıldığı, vadeli bir kredi ile finanse edilen tam satın alma işlemine benzer. Kiracı sadece varlık üzerinde operasyonel kontrole sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda varlığın değerlemesindeki değişikliğin ekonomik risk ve faydalarının önemli bir kısmına da sahiptir.

Kaynak: Pixabay.com

Bununla birlikte, tam bir satın alma işleminden farklı olarak, kiracı, vadesi gelen bakiyeyi borç olarak sunar, ödemeleri gider olarak gösterir ve ekipmanın mülkiyeti yoktur.

Kiralama süresi boyunca, finans şirketi varlığın yasal sahibi olarak kabul edilir.

Şirketler için önemi

Leasing, iş dünyasında önemli bir kavramdır. Yeni başlayanlar veya küçük işletmeler genellikle finansal kiralama seçenekleri arıyor.

Bunun nedeni, kaynaklarının sınırlı olması ve bu şirketlerin sahiplerinin, işi en başından desteklemek için varlık edinmeye çok fazla yatırım yapmak istememesidir. Bu yüzden varlıkları ihtiyaç duyduklarında kiralıyorlar.

Sermaye kalemlerini satın almak için nakit kullanmaktan ziyade, faiz iliştirilmiş olsa bile, aylık ödeme genellikle en iyi seçenektir.

Banka finansmanı birçok küçük işletme için zor olduğu için, finansal kiralama uygulanabilir ancak yeterince anlaşılmamış bir alternatiftir.

Nakit akışı sorunları nedeniyle başarısız olan birçok işletme var. Bu işletmelerden bazıları karlı bile olabilir, ancak nakitleri envantere veya alacak hesaplarına bağlıdır. Finansal kiralama, daha fazla likidite sağlayan alternatif bir kredi hattıdır.

Kiracının pahalı bir ürün satın almasına veya belirli bir süre boyunca işletmeden aktifleştirmesine olanak tanır ve böylece önden önemli miktarda nakit bulma ihtiyacını azaltır.

Finansal kiralama işleminin özellikleri

Finansal kiralama, temel özellikleri olan ticari bir sözleşmedir:

- Müşteri veya borçlu olacak kiracı, bilgisayar, araç, yazılım vb. Gibi bir varlık seçecektir.

- Finans şirketi olan kiraya veren bu varlığı satın alacaktır.

- Kiracı, kira sözleşmesi sırasında bu varlığı kullanma hakkına sahip olacaktır.

- Kiracı, bu varlığın kullanımı için bir dizi kira veya ücret ödeyecektir.

- Kiralayanın kiralamanın ilk döneminde tahsil ettiği kira kira bedelinin büyük bir kısmını veya tamamını, artı kiracı tarafından ödenen kira faizini geri almaya yetecektir.

- İkincil dönem için kira kirası çok daha düşük. Bu genellikle karabiber kiralama olarak bilinir.

- Kiracının varlığın mülkiyetini alma seçeneği vardır. Örneğin, ticaret seçeneğinin satın alma fiyatından son kirayı öderken.

- Kiraya veren, kiralanan varlıkların kullanımından kaynaklanan riskleri veya faydaları üstlenmez.

- Bu tür kira kontratları iptal edilemez. Kiraya verenin yatırımı sigortalıdır.

Muhasebe üzerindeki etkisi

Bir finansal kiralama, satın alma sözleşmelerindekine benzer finansal özelliklere sahiptir, çünkü olağan sonuç, kiracının kiralama sonunda varlığın sahibi haline gelmesidir,

Bununla birlikte, farklı muhasebe uygulamaları ve vergi çıkarımları vardır. Bir varlığı satın almak yerine kiralayarak kiracı için vergi avantajları olabilir. Bu, bir finansal kiralama almak için büyük bir motivasyon olabilir.

Aktifleştirildiğinde, bir finansal kiralama, bilançodaki borçların yanı sıra varlıklarda da bir artışa yol açar. Sonuç olarak işletme sermayesi azalır, ancak borç / öz sermaye oranındaki artış ek kaldıraç yaratır.

Nakit akış tablosunda, kira ödemelerinin bir kısmı işletme nakit akışı altında rapor edilir ve bir kısmı finansal nakit akışında raporlanır, çünkü finansal kiralama giderleri sermaye giderleri ile faiz arasında paylaştırılır. bir borç veya tahvil.

Türleri

Sermaye veya finansal kiralama

İptal edilemeyen uzun vadeli bir sözleşmedir. Kiracının yükümlülüğü, kira kontratını kararlaştırılan sürenin sonuna kadar ödemektir. Kiralama süresi genellikle varlığın şirketteki işletme ömrüne karşılık gelir.

Kiracının, kiralanan kalemi bilançosuna bir varlık olarak kaydetmesi ve kira ödemelerinin bugünkü değerini borç olarak kaydetmesi gereken uzun vadeli bir kiralama işlemidir.

Ek olarak, kiralayan, kiralamayı kendi bilançosuna satış olarak kaydetmelidir. Bir sermaye kiralaması birkaç yıl sürebilir ve iptal edilemez. Vergi amaçlı bir satış olarak kabul edilir.

Operasyonel kiralama

Faaliyet kiralama süresi kısadır ve kiracının tercihine bağlı olarak önceden bildirimde bulunarak feshedilebilir.

Bu nedenle, operasyonel kiralamaya "açık uçlu kira sözleşmesi" de denir. Kiralama süresi varlığın ekonomik ömründen daha kısadır. Sonuç olarak, kiraya veren, yatırımını birincil kiralama döneminde telafi etmez.

Kopyalama makineleri, bilgisayar donanımı, otomobil vb.

Yüksek teknolojili ekipmanların olası eskimesini bilen bir şirket, herhangi bir ekipman satın almak istemeyebilir. Bunun yerine, potansiyel eskime riskinden kaçınmak için bir işletme kiralaması yapmayı tercih edeceksiniz.

Satış ve kiralama

Finansal kiralama işleminin bir alt kümesidir. Bu tür kiralamada, bir şirket bir varlığı başka bir tarafa satar ve bu da onu şirkete kiralar.

Varlık genellikle piyasa değerinden satılır. Dolayısıyla şirket bir yandan satış bedelini peşin olarak alırken, diğer yandan satılan varlığın ekonomik kullanımını elde eder.

Şirket, ev sahibine periyodik kira ödemeleri yapmakla yükümlüdür. Satış ve kira sözleşmesi hem kiraya veren hem de kiracı için faydalıdır.

Birincisi, amortisman nedeniyle vergi avantajları elde ederken, ikincisi, likidite pozisyonunu iyileştiren anında nakit girişine sahiptir.

Aslında, böyle bir düzenleme kısa vadeli bir likidite kriziyle karşı karşıya olan şirketler arasında popülerdir. Bununla birlikte, bu düzenlemeye göre, varlıklar fiziksel olarak değiştirilmez, bunun yerine her şey yalnızca kayıtlarda gerçekleşir. Kağıt işlemden başka bir şey değil.

Kaldıraçlı kiralama

Son yıllarda oldukça popüler hale gelen özel bir kiralama şeklidir. Uçaklar, petrol kuleleri ve demiryolu ekipmanları gibi yüksek değerli varlıkların finansmanında popülerdir.

Yukarıda belirtilen üç tür kiralama işleminin aksine, bu durumda ilgili üç taraf vardır: kiracı, ev sahibi ve borç veren.

Kaldıraçlı kiralama, kiraya verenin, kiralanan varlığın maliyetinin özkaynaklarının bir kısmını (örneğin,% 25) ve finansmanın kalanını üçüncü taraf borç verenin sağladığı bir kiralama anlaşması olarak tanımlanabilir.

Varlığın sahibi olan kiraya veren, varlıkla ilgili amortisman karşılığına hak kazanır.

Finansal kiralama sözleşmesi

Varlığın sahibi olan kiraya verenin, belirli bir süre için varlığı periyodik ödemeler karşılığında kullanmasına izin verdiği sözleşmeye dayalı bir düzenlemedir.

Kiralama işleminin amacı araçlar, makineler veya herhangi bir başka varlık olabilir. Kiraya veren ve kiracı, kiralama şartlarını kabul ettiğinde, kiracı, ekipmanı kullanma hakkını elde eder. Karşılığında, kiralama süresi boyunca periyodik ödemeler yapacaksınız.

Bununla birlikte, kiraya veren, varlığın mülkiyetini elinde tutar ve kiracının sözleşmenin şartlarını ihlal etmesi veya ekipmanı kullanarak yasadışı faaliyette bulunması durumunda ekipman kiralamasını iptal etme hakkına sahiptir.

Yararları

- Ödemelerin miktarını ve dönemselliğini belirleyin.

- Minimum maliyet peşin.

- Kira genellikle kurumlar vergisinden düşülebilir.

- Kiralama süresinin sonunda varlığı kullanmaya devam etme potansiyeli.

- Ana bankacılık anlaşmalarını etkilemeyebilecek ek finansman hattı.

Varlığın bakım sorumluluğu

Bir finansal kiralama işleminde varlığın elindeyken, kiracı, varlığın bakımından ve gerekli olabilecek tüm hizmetlerden sorumlu olacaktır. Ayrı bir bakım sözleşmesi yapmak mümkün olabilir.

Söz konusu varlık için, kiralama süresince ortaya çıkabilecek tüm olası zararları kapsayan bir sigorta poliçenizin olduğundan emin olmanız önemlidir.

Sözleşmenin sonu

Finansal kiralama sonunda, kiralama sözleşmesini uzatma veya varlığı finans şirketine iade etme fırsatı verilebilir. Bu, anlaşmanın şartlarına bağlı olacaktır.

Çoğu durumda, birincil kiracılık döneminin sonunda, kiralamayı ikincil bir döneme kadar uzatma seçeneğiniz olduğunu göreceksiniz.

Bu süresiz olarak devam edebilir, kiraya veren ve kiracı anlaştığında veya varlık satıldığında sona erer.

İkincil kiralama birincil kiradan çok daha düşük olabilir veya kira aynı kira ile ay ay devam edebilir.

Uzatma gerekmiyorsa, varlık normalde onu satacak olan finans şirketine iade edilir.

Operasyonel kiralama ile farklılıklar

anlam

Finansal kiralama, kiraya verenin, genellikle uzun bir süre boyunca periyodik ödemeler karşılığında bir varlığı kullanmasına izin verdiği ticari bir sözleşmedir. Bu nedenle uzun vadeli bir kavramdır.

Operasyonel kiralama, kiraya verenin kısa bir süre için periyodik ödemeler karşılığında bir varlığı kullanmasına izin verdiği ticari bir sözleşmedir. Bu nedenle kısa vadeli bir kavramdır.

Aktarılabilirlik

Bir finansal kiralama işleminde, varlığın sahipliğinden kaynaklanan tüm risk ve getiriler kiracıya devredilir.

Bu, kiracının varlığı satın almaya oldukça benzer bir pozisyonda olduğu anlamına gelir.

Kiraya veren, varlığın mülkiyetini elinde tutar, ancak kiracı varlığın münhasıran kullanımını elde eder.

Finansal kiralamadan farklı olarak, faaliyet kiralaması mülkiyetin risk ve getirilerini kiracıya devretmez.

Sözleşmenin niteliği

Bir finansal kiralama, kredi sözleşmesi / sözleşmesi olarak adlandırılır. Faaliyet kiralaması sözleşmesi kira sözleşmesi / sözleşmesi olarak adlandırılır.

Sözleşme her iki tarafça imzalandıktan sonra, finansal kiralama genellikle iptal edilemez. Faaliyet kiralaması ile iki taraf arasındaki anlaşma imzalandıktan sonra dahi birincil dönemde iptal edilebilir.

Bakım

Finansal kiralama söz konusu olduğunda, kiracı, varlığın bakımı ve bakımından sorumludur. Bir operasyonel kiralama söz konusu olduğunda, kiraya veren, varlığı önemseyen ve sürdüren kişidir.

Eskime riski

Finansal kiralama söz konusu olduğunda bu risk kiracıya düşmektedir. Operasyonel kiralama söz konusu olduğunda, bu risk kiraya verene aittir.

Muhasebe Yönetimi

Finansal kiralama, muhasebe sistemine kaydedilmesi gereken bir kiralama işlemidir.

Diğer yandan faaliyet kiralaması, herhangi bir muhasebe sistemine kaydedilmesi gerekmeyen bir kavramdır. Bu nedenle faaliyet kiralaması "bilanço dışı" olarak da adlandırılır.

Vergi avantajı

Finansal kiralama, kiracıya amortisman ve finansman giderleri gibi varlık giderleri için bir vergi indirimi sunar.

Faaliyet kiralaması, yalnızca kira ödemeleri için bir vergi indirimi sunar.

Satın alma seçeneği

Finansal kiralamada, kiracıya sözleşme süresinin sonunda varlığı satın alma opsiyonu verilir. Faaliyet kiralamasında kiracıya böyle bir teklif verilmez.

Finansal kiralama örneği

C şirketi, bisiklet üretimine adanmıştır. L.'den bazı özel üretim ekipmanı kiraladı.

Ekipmanın kullanım ömrü 6 yıl ve kiralama süresi beş yıldır. Ekipmanın gerçeğe uygun değeri 20 milyon dolar ve C Şirketi tarafından yapılan asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri 15 milyon dolardır.

Ekipman, C Şirketinin operasyonları için özel olarak tasarlanmıştır ve kira sözleşmesi, C Şirketinin kira sözleşmesini çok daha düşük oranlarda uzatmasına veya ekipmanı beş yılın sonunda 1 milyon $ 'a satın almasına izin veren bir hüküm içerir.

Kiralama süresi sonunda ekipmanın gerçeğe uygun değerinin 4 milyon dolar olması bekleniyor. Bu, aşağıda belirtildiği gibi kesinlikle bir finansal kiralama işlemidir:

- Kiralama süresi, ekipmanın faydalı ömrünün% 70'inden fazladır;

- Kira, bir teklif satın alma seçeneği içerir.

- Ekipman kişiselleştirilmiştir ve önemli değişiklikler yapılmadan üçüncü şahıslar tarafından kullanılamaz.

Referanslar

1. Wikipedia, özgür ansiklopedi (2018). Finansal kiralama. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
2. Maxxia (2018). Finansal kiralama ile faaliyet kiralaması arasındaki fark nasıl anlaşılır. Alındığı: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finansal Kiralama ve Operasyonel Kiralama Karşılaştırması. Alınan: wallstreetmojo.com.
4. Uluslararası Finansal Raporlama Aracı (2018). Finansal kiralama. Alınan: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finansal Kiralama: 4 Tür Lease Finansmanı - Açıklandı! Makale Kitaplığınız. Alıntı: yourarticlelibrary.com.
6. Muhasebe Açıklaması (2018). Finansal kiralama. Alındığı: muhasebeexplained.com.
7. Maxxia (2018). Finansal Kiralama Açıklaması. Alındığı: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Ekipman Kiralama Sözleşmesi nedir? Alınan: corporfinanceinstitute.com.