NET IŞLETME SERMAYESI: NASIL HESAPLANIR VE ÖRNEK - DUDAS - 2026

Net işletme sermayesi nakit gibi bir şirketin cari varlıklar arasındaki farktır, bu tür hesapları gibi alacak (ödenmemiş müşterilerimiz tarafından faturaları) ve hammadde envanterleri ve bitmiş ürünler ve mevcut yükümlülükler, hesapları ödemek.

Net işletme sermayesi, bir şirketin hem işletme verimliliğinin hem de kısa vadeli finansal sağlığının bir ölçüsüdür. Bir şirketin cari varlıkları cari borçlarını aşmıyorsa, alacaklılara ödeme yapmakta sorunlar olabilir veya hatta iflas edebilir.

Kaynak: Pixabay.com

Çoğu proje, nakit akışını azaltan işletme sermayesine yatırım gerektirir, ancak para çok yavaş toplanırsa veya satış hacimleri düşmeye başlarsa nakit de azalır ve bu da bir düşüşe neden olur. alacak hesapları.

İşletme sermayesini verimsiz kullanan şirketler, tedarikçileri ve müşterileri sıkıştırarak nakit akışını artırabilir.

Nedir ve ne için?

Net işletme sermayesi, bir işletmenin kısa vadeli likiditesini ölçmek ve ayrıca işletmenin varlıkları verimli bir şekilde kullanma yönetimsel kabiliyetine ilişkin genel bir izlenim elde etmek için kullanılır.

Net işletme sermayesi, işletmenin hızlı büyüme kabiliyetini tahmin etmek için de kullanılabilir.

İşletmenin önemli nakit rezervleri varsa, işi hızlı bir şekilde yükseltmek için yeterli paraya sahip olabilir. Aksine, sıkı bir işletme sermayesi durumu, bir şirketin büyüme oranını hızlandıracak finansal araçlara sahip olma ihtimalini oldukça düşük kılar.

Büyüme kapasitesinin daha spesifik bir göstergesi, alacak hesapları ödeme sürelerinin ödenecek hesap vadelerinden daha kısa olması, yani bir işletmenin müşterilerine ödeme yapmadan önce müşterilerinden nakit tahsil edebilmesi anlamına gelir. tedarikçileri.

Net işletme sermayesi rakamı, zaman içinde net işletme sermayesi miktarındaki kademeli iyileşmeyi veya azalmayı gösterebileceğinden, bir eğilim çizgisinde izlendiğinde en bilgilendiricidir.

Güvenilirlik

Net işletme sermayesi miktarı, aşağıdaki nedenlerle son derece yanıltıcı olabilir:

Kredi limiti

Bir işletme, net işletme sermayesi hesaplamasında belirtilen herhangi bir kısa vadeli finansman açığını kolayca kapatabilecek bir kredi limitine sahip olabilir, bu nedenle gerçek bir iflas riski yoktur. Bir borcun ödenmesi gerektiğinde, kredi limiti kullanılır.

Daha nüanslı bir bakış açısı, net işletme sermayesini kredi limitinin kalan kullanılabilir bakiyesi ile gözden geçirmektir. Hat neredeyse tükendiyse, likidite sorunu için daha büyük potansiyel vardır.

anomaliler

Belirli bir tarihten sonra ölçmeye başlarsanız, ölçümde net işletme sermayesinin genel eğiliminde gösterilmeyen bir anormallik olabilir.

Örneğin, henüz ödenmemiş eski büyük bir tek seferlik ödeme hesabı olabilir ve bu da net işletme sermayesi rakamının daha küçük görünmesine neden olabilir.

Likidite

Cari varlıklar mutlaka çok likit değildir. Bu anlamda kısa vadeli borçları ödeyemeyebilirler. Özellikle, envanter yalnızca büyük bir indirimle hemen nakde dönüştürülebilir.

Ayrıca alacak hesapları, özellikle kredi süreleri aşırı uzunsa kısa vadede tahsil edilemeyebilir.

Bu, büyük müşterilerin iş üzerinde önemli pazarlık gücüne sahip olduğu durumlarda özel bir sorundur. Ödemelerinizi kasıtlı olarak geciktirebilirler.

Nasıl hesaplanır?

Net işletme sermayesini hesaplamak için aşağıdaki formülde cari varlıklar ve cari borçlar kullanılır:

Net işletme sermayesi = Cari varlıklar - Cari borçlar. Böylece:

Net İşletme Sermayesi = Nakit ve Nakit Benzerleri + Kıymetli Yatırımlar + Ticari Alacaklar + Envanter - Ticari Hesaplar - Tahakkuk Eden Giderler.

Net işletme sermayesi formülü, bir şirketin mevcut borçlarını çıkararak likit varlıklarının kullanılabilirliğini belirlemek için kullanılır.

Dönen varlıklar, 12 ayı geçmeyen bir süre içinde mevcut olacak varlıklardır. Cari yükümlülükler, 12 aylık dönemde vadesi gelen borçlardır.

Net işletme sermayesi rakamının önemli ölçüde pozitif olması, cari varlıklardan sağlanan kısa vadeli fonların vadesi dolduğunda cari borçları ödemek için fazlasıyla yeterli olduğunu gösterir.

Rakam önemli ölçüde olumsuz ise, işletmenin mevcut yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli fonu olmayabilir ve iflas tehlikesi altında olabilir.

Net işletme sermayesi göstergesi

İşletme sermayesi göstergesi (cari varlıklar / cari borçlar) bir şirketin kısa vadeli borcunu karşılamaya yetecek kadar kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığını gösterir.

İyi bir işletme sermayesi oranı 1,2 ile 2,0 arasında kabul edilir. 1.0'dan düşük bir oran, olası likidite sorunları ile birlikte negatif net işletme sermayesini gösterir.

Öte yandan, 2.0'dan fazla bir oran, bir şirketin olası maksimum geliri elde etmek için fazla varlıklarını etkin bir şekilde kullanmadığını gösterebilir.

Düşen bir işletme sermayesi oranı, finansal analistler için kırmızı bir bayraktır.

Hızlı ilişkiyi de düşünebilirsiniz. Bu, kısa vadeli likidite için bir asit testidir. Yalnızca nakit, pazarlanabilir yatırımlar ve alacak hesaplarını içerir.

Misal

Örnek olarak Paula'nın perakende mağazasına bakalım. Aşağıdaki cari varlık ve yükümlülüklere sahip bir kadın giyim mağazasının sahibi ve işletmecisi:

Nakit: 10.000 $

Alacak hesapları: 5.000 $

Envanter: 15.000 $

Ödenecek Hesaplar: 7.500 $

Tahakkuk eden giderler: 2.500 $

Diğer ticari borçlar: 5.000 $

Paula, net işletme sermayesini şu şekilde hesaplamak için bir hesap makinesi kullanabilir:

Net işletme sermayesi = (10.000 $ + 5.000 $ + 15.000 $) - (7.500 $ + 2.500 $ + 5.000 $)

Net işletme sermayesi = (30.000 $) - (15.000 $) = 15.000 $

Paula'nın cari varlıkları cari borçlarını aştığı için net işletme sermayesi pozitiftir. Bu, Paula'nın tüm cari borçlarını yalnızca cari varlıkları kullanarak ödeyebileceği anlamına gelir.

Diğer bir deyişle, mağazanız oldukça likit ve kısa vadede finansal olarak güçlü. Bu ek likiditeyi, işi büyütmek veya ek giyim nişlerine genişletmek için kullanabilirsiniz.

Referanslar

1. Investopedia (2018). Çalışma Sermayesi. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Net işletme sermayesi. Muhasebe Araçları. Alındığı: muhasebetools.com.
3. Finans Formülleri (2018). Net işletme sermayesi. Alınan: finansformulas.net.
4. Muhasebe Kursum (2018). Net işletme sermayesi. Myaccountingcourse.com adresinden alınmıştır.
5. Harold Averkamp (2018). Net işletme sermayesi nedir? Muhasebe Koçu. Alındığı: muhasebecoach.com.