GETIRI ORANI: NASIL HESAPLANIR VE ÖRNEKLER - EKONOMI - 2025

Geri dönüş oranı yatırım başlangıç maliyetinin bir yüzdesi olarak ifade edilen belirli bir zaman periyodu boyunca bir yatırım net kar kaybıdır. Zaman periyodu genellikle bir yıldır ve bu durumda buna yıllık getiri denir.

Yatırım kazançları, alınan gelir artı yatırımın satışından elde edilen sermaye kazancı olarak tanımlanır. Geri dönüş oranına bazen yatırım getirisi veya ROI denir.

Kaynak: Pixabay.com

Finansta getiri, bir yatırımın getirisidir. Faiz veya temettü ödemeleri gibi yatırımın değerindeki ve / veya yatırımcının yatırımdan aldığı nakit akışlarındaki her türlü değişikliği içerir.

Kazançtan ziyade zarar, yatırılan miktarın sıfırdan büyük olduğu varsayılarak negatif getiri olarak tanımlanır.

Farklı sürelerdeki zaman dilimlerinde getirileri eşit olarak karşılaştırmak için, her bir getiriyi yıllık bir getiriye dönüştürmek yararlıdır. Bu dönüşüm sürecine yıllıklaştırma denir.

Getiri oranı nedir?

Getiri oranı, herhangi bir zamanda satın alınan varlık gelecekte bir nakit akışı oluşturduğu sürece, gayrimenkulden tahvillere, hisse senetlerine ve sanat eserlerine kadar her türlü yatırıma uygulanabilir.

Uygulamalar

Getiri oranları, yatırım kararları vermek için kullanışlıdır. Tasarruf hesapları gibi nominal riskli yatırımlar için, yatırımcı yeniden yatırımın etkisini dikkate alır. Böylece, gelecekte beklenen kazançları tahmin etmek için zaman içinde tasarruf bakiyelerini artırır.

Hisse senedi ve ev alımları gibi sermayenin risk altında olduğu yatırımlar için yatırımcı, fiyat oynaklığının ve zarar riskinin etkilerini de dikkate alır.

Finansal analistlerin bir şirketin zaman içindeki performansını karşılaştırmak veya şirketler arasındaki performansı karşılaştırmak için kullandıkları ölçümler, yatırım getirisi, öz sermaye getirisi ve varlıkların getirisidir.

Sermaye bütçeleme sürecinde, şirketler farklı projelerin getiri oranlarını karşılaştırarak şirketin getirisini en üst düzeye çıkarmak için hangi projeleri takip edeceklerine karar verirler.

Reel ve nominal getiri oranı

Bir ev satın almak için kullanılan getiri oranı, nominal bir getiri oranı olarak kabul edilir. Bunun nedeni, enflasyonun zaman içindeki etkisini hesaba katmamasıdır.

Enflasyon, paranın satın alma gücünü azaltır. Dolayısıyla evin altı yıl içindeki satış miktarı bugünkü miktarla aynı olmayacak. Benzer şekilde, bugünkü ev alımının miktarı, altı yıl sonraki aynı miktarla aynı değere sahip değil.

İndirim, paranın zaman içindeki değerini hesaplamanın bir yoludur. Enflasyonun etkisi dikkate alındığında, getiri oranı reel olarak adlandırılacak veya enflasyona göre ayarlanacaktır.

Nasıl hesaplanır?

Getiri oranını hesaplamak için kullanılan formül aşağıdaki gibidir:

Getiri oranı = ((Nihai yatırım değeri - İlk yatırım değeri) / İlk yatırım değeri) x 100.

Paranın zaman değeri ve enflasyonun etkisi dikkate alındığında, reel getiri oranı, enflasyona göre ayarlandıktan sonra bir yatırımdan alınan net nakit akışı tutarı olarak da tanımlanabilir.

Getiri oranı, herhangi bir varlık türü ile ilgili herhangi bir yatırım için hesaplanabilir.

Yıllık getiri oranı

Getiri oranıyla yakından ilgili bir kavram, bileşik yıllık büyüme oranı veya CAGR'dir. Bu, belirli bir süre boyunca bir yatırımın bir yıldan fazla olan ortalama yıllık getiri oranıdır.

Bileşik yıllık büyüme oranını hesaplamak için, bir yatırımın söz konusu dönemin sonundaki değeri, o dönemin başındaki değerine bölünür. Daha sonra sonuç, dönemin uzunluğuna bölünen birinin gücüne yükseltilir. Sonunda bu sonuçtan biri çıkarılır. Bu şu şekilde yazılabilir:

CAGR = ((Nihai değer / Başlangıç ​​değeri) ^ (1 / Yıl sayısı)) - 1

Örnekler

Bir ev satın almak, geri dönüş oranının nasıl hesaplanacağını anlamak için temel bir örnektir. Diyelim ki 250.000 dolara bir ev satın aldınız. Altı yıl sonra evin satılmasına karar verilir. Aile büyüyor ve daha büyük bir yere ihtiyaç var.

Emlakçının vergileri düşüldükten sonra ev 335.000 dolara satılabilir. Evi alıp satmanın getiri oranı: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 =% 34.

Peki ya ev ödediğinden daha ucuza satıldıysa? 187.500 dolara satıldığını varsayalım. İşlemdeki kaybı veya negatif getiri oranını hesaplamak için aynı denklem kullanılabilir: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -% 25.

-ABC Şirketi

Adam perakende bir yatırımcıdır ve ABC Company'nin 10 hissesini 20 $ 'lık birim fiyattan almaya karar verir. Adam, ABC Şirketinde 2 yıl süreyle hisse sahibidir. Bu dönemde ABC Şirketi hisse başına yıllık 1 $ temettü ödedi.

Adam onları 2 yıl tuttuktan sonra ABC Company'nin 10 hissesini 25 $ temettüsüz satmaya karar verir. Adam, hisseye sahip olduğu iki yıllık getiri oranını belirlemek istiyor.

Getiri oranını belirlemek için, önce iki yıllık dönemde aldığınız temettü miktarını hesaplayın: 10 hisse x (1 $ yıllık temettü x 2) = 10 hissenin temettülerinde 20 $

Daha sonra hisselerin ne kadar satıldığı hesaplanır. 10 hisse x 25 $ = 250 $ (10 hissenin satışından elde edilen kar).

Son olarak Adam'ın ABC Company'nin 10 hissesini satın almasının ne kadara mal olduğu belirlenir. 10 hisse x 20 $ = 200 $ (10 hisse satın alma maliyeti)

Getiri oranının hesaplanması

İade oranı formülündeki tüm sayıları girin: ((250 $ + 20 - 200 $) / 200 $) x 100 =% 35

Bu nedenle Adam, iki yıllık dönemde hisselerinden% 35 getiri elde etti.

Yıllık getiri oranı

Formül uygulandığında, yıllık getiri oranı aşağıdaki gibi olacaktır: (((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 =% 16.1895

Bu nedenle Adam, yatırımından yıllık% 16,1895 getiri elde etti.

Referanslar

1. Investopedia (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Wikipedia, özgür ansiklopedi (2018). Getiri oranı. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
3. CFI (2018). Getiri oranı. Alınan: corporfinanceinstitute.com.
4. Yatırım Cevapları (2018). Getiri oranı. Investinganswers.com adresinden alınmıştır.
5. Joshua Kennon (2018). Yatırımlarınızın İyi Getirisi Nedir? Denge. Alınan: thebalance.com.