Mali kapitalizm kökenli dünya kapitalizminin, evrim süreci üçüncü aşaması olan içinde yirminci yüzyılın ortaları ile günümüze uzatıldı. Bu aşamadan önce endüstriyel ve ticari kapitalizm geldi ve 1970'lerde başladı.
Aynı zamanda tekelci kapitalizm adıyla da bilinir ve bunun en önemli sonucu, sermayenin merkezileştirilmesi süreciyle ekonominin hızlandırılmış büyümesi olmuştur. Mali kapitalizmin büyümesiyle birlikte, büyük kurumsal şirketler, bankacılık, endüstriyel, ticari vb. Hızla ortaya çıktı.
Sermayenin bu merkezileşme ve kaynaşma süreci, 20. yüzyılın sonlarında ve 21. yüzyılın başlarında tekelci ulusötesi şirketlerin doğmasına yol açtı.
Finansal kapitalizm aynı zamanda finansal kurumların ekonominin diğer tüm sektörleri üzerinde uyguladıkları güçlü ekonomik ve politik hakimiyet ile de karakterize edilir.
Son yıllarda bu hakimiyet, üretken faaliyetlerin büyümesi yerine spekülatif mali sermayenin büyümesine neden oldu.
Dünyada son kırk yılda yaşanan mali krizler, kâra ve spekülasyona dayalı bu kapitalizm biçiminin doğrudan bir sonucu olmuştur.
karakteristikleri
Finansal kapitalizm, aşağıda belirtildiği gibi çeşitli nedenlerle diğer kapitalizm biçimlerinden farklıdır:
- Ekonomik faaliyette, mali sektör Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYİH) büyümesinde belirleyicidir.
- Üretken bir amaç olmaksızın finansal işlemlerde üstel bir artış var, bunun yerine spekülatif bir artış var.
- Genellikle sistem için endişe yaratan finansal aracılık zincirleri (bankalar, yatırım firmaları vb.) Vardır.
- Sermaye kullanımı ile santrifüj ve baloncuklar üretilir. Bir yandan, mevduat bankacılığı para ödünç vermek için tasarrufları çekmeye çalışır; Öte yandan, fonlarını bankalararası piyasadan yeniden ödünç vermek ve yeniden yatırım yapmak için alan yatırım bankacılığı var. Aynı şekilde, yatırım firmaları borsada hisse satarlar.
- Aşırı borçlanmanın, “reel” ekonominin üretim ve bu borçları destekleme kapasitesinden daha hızlı artması nedeniyle dönemsel krizler yaratır.
- Finansal kapitalizm, kâr elde etmenin satışlardaki artışa bağlı olduğu endüstriyel kapitalizmin aksine, yüksek arazi fiyatları, emtia ve karlı gayrimenkul varlıkları yoluyla sermaye kazançlarını temelde elde etmeye ve maksimize etmeye çalışır. .
- Gayrimenkul sektöründe, gayrimenkulün yeniden amortismanı ve aşırı amortismanı, ipotek faizinin ödenmesiyle birlikte çok az vergilendirilebilir gelir bırakmaktadır. Madencilik, sigorta ve bankacılıkta olduğu gibi hidrokarbon işinde (petrol ve gaz) da benzer bir şey olur. Bu şekilde gelir vergisi ödemekten kaçınmaya çalışırsınız.
- Günümüzün modern finansal kapitalizminde, önemli karlar, Karl Marx'ın belirttiği gibi, maaşlı emeği sömürerek değil, emeklilik fonlarını, sosyal güvenliği ve borsa hisselerine yatırılan diğer tasarruf türlerini seferber ederek ve kullanarak elde edilir. tahviller ve emlak.
Sonuçlar
- Etkili bir politika koordinasyonu veya doğru bir finansal mimari olmaksızın ve hatta yeni finansal ürünlerin doğru bir uluslararası düzenlemesi olmaksızın, uluslararası düzeyde finansal sistemde üstel bir artış süreci yoluyla ekonominin hızlandırılmış ve düzensiz büyümesi.
- Ekonominin "aşırı ısınması", finansal kapitalizmin bir başka sonucudur. Bu, büyük bir sermaye akışı olduğunda ortaya çıkar ve toplam talebin makroekonomik dengesizlikler yaratacak kadar aşırı genişlemesine neden olur.
- Uluslararası finansal sistemin etkisi, modern kapitalist ekonominin faaliyetlerine aracılık etmekle sınırlı kalmamış, aynı zamanda siyasi sisteme nüfuz etmiş ve bir ülkenin ekonomik politikasının hedeflerini etkilemiştir.
- Ekonomi için korkunç sonuçları olan çeşitli mali krizler yaşandı. Son yıllardaki en sembolik iki vaka, New York Borsası'nın çökmesine neden olan Kara Pazartesi (19 Ekim 1987) idi; ve Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'da 2008 mali krizi.
- Bu tekrarlayan krizler, bankacılık faaliyetlerinin doğasının ve uluslararası finans kapitalizminin neden olduğu balonların doğrudan bir sonucu olmuştur. Özellikleri ve yinelenmesi nedeniyle, bu süreç finansal kapitalizmin sistemik krizi olarak adlandırıldı.
- Birleşik Devletler ve Avrupa'da konut balonunun ve “zehirli tahvillerin” neden olduğu mali çöküşün ardından, büyük ölçekte mali yardıma ihtiyaç duyuldu. Bu süreçte, çok sayıda banka ve diğer iflas eden finans şirketleri, onları yeniden kullanmak için kamulaştırıldı.
- Sözde finans Büyük Bankası, merkez bankaları tarafından yüz milyarlarca dolarlık ödemeyi de içeriyordu. Amaç, etkilenen bankaların müşterilerine ödeme yapmak ve daha fazla ekonomik tahribattan kaçınmaktı. Diğer mekanizmaların yanı sıra daha fazla parasal likidite yaratıldı ve faiz oranları düşürüldü.
- Finansal kapitalizm, spekülasyon ve hayali değerlere dayalı bir ekonomi yarattı. Örneğin, 2008 konut krizinde, ABD bankalarının sahip olduğu ipotekler, yatırım fonları için diğer finansal aracılara yeniden satıldı.
Aynı ipotek ödemeleriyle veya rehin verilen gayrimenkulle "teminatlandırılan" (desteklenen) emeklilik fonlarına ve hedge fonlarına da satıldılar.
- Spekülasyon ve maksimum kar arayışı gerçek ekonomik aktörlere (işadamları, sanayiciler, işçiler ve tüketiciler) zarar verdi.
Son yıllardaki en önemli finansal krizler
Sistemik kriz, son 48 yılda küresel borsaların çökmesine ve bankaların büyük başarısızlığına neden oldu. Finansal sistemin iyileşmesi, etkilenen ülkelerin merkez bankalarının müdahalesini gerektirdi.
- 19 Ekim 1987'de New York borsasında düşüş. Bununla birlikte Avrupa ve Japonya borsaları da düştü. Dow Jones endeksi o gün 508 puan düştü.
- Meksika pezosu krizi (1994), Asya krizi (1997) ve ruble krizi (1998).
- 2007 ile 2010 arasında Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşanan büyük durgunluk.
- Avrupa borç krizi ve emlak balonu 2008 - 2010.
- 2010'da kur savaşı ve küresel mali dengesizlikler.
Referanslar
- Finans kapitalizmi. 4 Mayıs 2018 tarihinde socialsciences.mcmaster.ca'dan alındı
- Finansal Kapitalizm v. Endüstriyel Kapitalizm. Michael-hudson.com adresinden danışıldı
- Kapitalizm: Nedir, nedenleri ve temel kavram olarak evrim. Capitalibre.com'a danışıldı
- Finansal kapitalizmin yükselişi ve egemenliği: nedenleri ve sonuçları. Politicaexterior.com'a danışıldı
- Finansal kapitalizm çağında devrim. Financeandsociety.ed.ac.uk'tan danışıldı
- Büyük Sermaye Akımları: Nedenler, Sonuçlar ve Politika Seçenekleri. İmf.org dan danışıldı
- Finansal kapitalizmin sistemik krizi ve değişimin belirsizliği. Scielo.br danışıldı
- Geçen yüzyılın finansal krizlerinin kronolojisi. Libertaddigital.com danışıldı
- Finansal kapitalizm. Wikipedia.org danışıldı