Efektif oran aslında zamanında belirli bir süre içinde bileşik sonucuna, bir yatırım, kredi veya diğer mali üründe kazandığı veya ödenir faiz oranıdır. Aynı zamanda efektif faiz oranı, efektif yıllık faiz oranı veya eşdeğer yıllık oran olarak da adlandırılır.
Efektif oran, yıllık faiz oranını yeniden teyit etmenin bir yoludur, böylece bileşik faiz oranları hesaba katılır. Farklı bileşik dönemlere (hafta, ay, yıl vb.) Sahip krediler arasındaki yıllık faizi karşılaştırmak için kullanılır.
Kaynak: Pixabay.com
Efektif oranda, dönemsel oran bileşik kullanarak yıllıklandırılır. Avrupa Birliği'nde ve dünya çapında çok sayıda ülkede standarttır.
Efektif oran, mevduat sertifikası gibi tasarruf veya yatırım ürünleri için de kullanılan benzer bir kavramdır. Herhangi bir kredi, borç veren için bir yatırım ürünü olduğundan, terim, bakış açısını değiştirerek bu işleme uygulamak için kullanılabilir.
Ne içeriyor?
Efektif oran, finans alanında önemli bir kavramdır çünkü bileşik faizi farklı şekilde hesaplayan krediler, kredi limitleri veya mevduat sertifikaları gibi yatırım ürünleri gibi farklı ürünleri karşılaştırmak için kullanılır.
Örneğin, Yatırım A% 10 ödüyorsa, aylık olarak bileşikse ve Yatırım B altı ayda bir bileşik olarak% 10,1 ödüyorsa, efektif oran, hangi yatırımın yıl boyunca en çok ödeyeceğini belirlemek için kullanılabilir.
Etkin oran, bileşikleştirmenin etkileri hesaba katıldığında finansal açıdan daha doğrudur. Yani, her dönemde faizin ana sermaye üzerinden değil, anapara ve faizi içeren bir önceki dönemin tutarı üzerinden hesaplanması.
Bu mantık, tasarruflar düşünüldüğünde kolayca anlaşılabilir: faiz her ay artırılır ve her ay tasarruf eden önceki dönemin faizinden faiz kazanır.
Bileşik faizin bir etkisi olarak, bir yıl içinde kazanılan faiz, 12 ile çarpılan% 2'lik aylık faiz oranı olan% 24 yerine, başlangıç tutarının% 26,82'sini temsil etmektedir.
Nasıl hesaplanır?
Efektif yıllık faiz oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
Etkili oran = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
Bu formülde, i, belirlenen nominal yıllık faiz oranına eşittir ve n, genellikle altı aylık, aylık veya günlük olan yıl içindeki bileşik dönemlerin sayısına eşittir.
Buradaki odak noktası, efektif hız ile i arasındaki kontrasttır. Yıllık faiz oranı i,% 10 ise, o zaman aylık bileşik faiz oranıyla, n bir yıldaki ay sayısına (12) eşitse, efektif yıllık faiz oranı% 10.471'dir. Formül şu şekilde görünecektir:
(1 +% 10/12) ^ 12 - 1 =% 10,471.
Efektif oranı kullanmak, bir kredinin veya yatırımın altı ayda bir, aylık, günlük veya başka bir zaman diliminde birleştirilip birleştirilmesinden bağımsız olarak ne kadar farklı performans gösterdiğini anlamamıza yardımcı olur.
Misal
Aylık olarak birleştirilen bir kredi veya yatırımda 1.000 $ olsaydı, bir yılda 104.71 $ faiz (1.000 $ 'ın% 10.471'i) üretecektik, bu miktar, aynı kredi veya yatırımı yıllık olarak birleştirdiğimizden daha büyük bir miktardı.
Yıllık bileşik, 4,71 $ 'lık bir farkla yalnızca 100 $ faiz (1.000 $' ın% 10'u) oluşturur.
Kredi veya yatırım, aylık (n = 12) yerine günlük olarak (n = 365) birleştirildiyse, bu kredinin veya yatırımın faizi 105,16 $ olacaktır.
Genel bir kural olarak, yatırım veya kredinin ne kadar çok dönem veya büyük harf (n) varsa, efektif oran o kadar yüksek olur.
Nominal oran ile fark
Nominal oran, bir finansal enstrümanla gösterilen belirlenmiş yıllık orandır. Bu faiz, bileşik dönemleri hesaba katmadan basit faize göre işler.
Efektif oran, bir ödeme planı sırasında bileşik dönemleri dağıtan orandır. Farklı bileşik dönemlere sahip krediler arasındaki yıllık faizi (hafta, ay, üç aylık vb.) Karşılaştırmak için kullanılır.
Nominal oran, dönemsel faiz oranı ile yıllık dönem sayısının çarpımıdır. Örneğin, aylık bileşik faiz oranına göre% 12 nominal oran, aylık% 1 faiz oranı anlamına gelir.
Genel olarak, nominal oran efektif orandan düşüktür. İkincisi, finansal ödemelerin gerçek imajını temsil eder.
Bileşik frekansı olmayan bir nominal oran tam olarak tanımlanmamıştır: bileşik frekansı ve nominal oranı bilmeden bir efektif oran belirleyemezsiniz. Nominal oran, efektif oranı türetmek için hesaplama esasıdır.
Bileşik dönemleri aynı olmadıkça nominal faiz oranları karşılaştırılamaz. Efektif oranlar, nominal oranları yıllık bileşik faize "dönüştürerek" bunu düzeltir.
Örnekler
Yatırım A, aylık olarak bileşik olarak% 10, Yatırım B ise altı ayda bir% 10,1 oranında bileşik ödeme yapmaktadır.
Nominal faiz oranı, finansal üründe belirlenen orandır. A yatırımı için nominal oran% 10 ve yatırım B için% 10,1'dir.
Efektif oran, nominal faiz oranı alınarak ve finansal ürünün verilen süre içinde yaşayacağı bileşik dönemlerin sayısına göre ayarlanarak hesaplanır. Formül şudur:
Efektif oran = (1 + (nominal oran / bileşik dönem sayısı)) ^ (bileşik dönem sayısı) - 1.
A yatırımı için bu:% 10,47 = (1 + (% 10/12)) ^ 12 - 1 olur.
B yatırımı için şu olur:% 10,36 = (1 + (% 10,1 / 2)) ^ 2-1
Yatırım B'nin daha yüksek bir nominal orana sahip olmasına rağmen, efektif oranı Yatırım A'dan daha düşüktür.
Efektif oranı hesaplamak önemlidir, çünkü bu yatırımlardan birine 5.000.000 $ yatırılırsa, yanlış karar yılda 5.800 $ 'dan fazlaya mal olur.
Büyük harf sınırı
Bileşik dönemlerin sayısı arttıkça, efektif oran da artar. % 10 nominal oranla kapitalize edilen farklı dönemlerin sonuçları şöyle olacaktır:
- Altı aylık =% 10,250
- Üç Aylık =% 10,381
- Aylık =% 10.471
- Günlük =% 10,516
Bileşik oluşturma olgusunun bir sınırı vardır. Bileşik oluşturma sonsuz sayıda gerçekleşmiş olsa bile, bileşik oluşturma sınırına ulaşılacaktır. % 10'da, sürekli bileşik etkin oran% 10,517 olacaktır.
Bu oran, "e" sayısının (yaklaşık olarak 2.71828'e eşit) faiz oranının kuvvetine yükseltilmesi ve bir çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu örnekte 2,171828 ^ (0,1) - 1 olacaktır.
Referanslar
- Investopedia (2018). Efektif Yıllık Faiz Oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
- Investopedia (2018). Efektif Yıllık Faiz Oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
- Wikipedia, özgür ansiklopedi (2018). Etkin faiz oranı. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
- CFI (2018). Efektif Yıllık Oran. Alınan: corporfinanceinstitute.com.
- Elias (2018). Etkin faiz oranları ile nominal faiz oranları arasındaki fark nedir? CSUN. Alındığı kaynak: csun.edu.