NOMINAL ORAN: ÖZELLIKLER VE ÖRNEKLER - EKONOMI - 2025

Nominal oranı dikkate alınır enflasyon öncesinde faiz oranı anlamına gelir. Herhangi bir masrafı veya bileşik faizi hesaba katmadan, bir kredinin beyan edilen faiz oranına da başvurabilir.

Son olarak, her ülkenin Merkez Bankası tarafından belirlenen faiz oranı olan federal fon oranı, nominal oran olarak da adlandırılabilir.

Kaynak: Pixabay.com

Yıllıklandırılmış yüzde oranı olarak da adlandırılan nominal faiz oranı, enflasyon muhasebeleştirmeden önce borç için ödenen veya tasarruf için alınan yıllık faizdir. Reel faiz oranları ve efektif faiz oranlarının aksine nominal faiz oranları mevcuttur.

En düşük maliyetli olanları belirlemek için kredi kartlarının ve kredilerin nominal faiz oranını bilmek önemlidir. Enflasyonun neden olduğu satın alma gücündeki erozyonu açıklayan reel orandan ayırt etmek de önemlidir.

karakteristikleri

Hem finans hem de ekonomide, nominal oran iki yoldan biriyle tanımlanır:

- Reel faiz oranının tersine, enflasyona göre ayarlanmadan önceki faiz oranıdır.

- Kapitalizasyonun toplam etkisi için ayarlama yapılmadan, kurulduğu şekliyle faiz oranıdır. Aynı zamanda nominal yıllık faiz oranı olarak da bilinir.

Bileşik sıklığı (örneğin, bir ay), nominal oranın kote edildiği temel zaman birimine, genellikle bir yıla eşit değilse, faiz oranı nominal olarak adlandırılır.

Merkez bankası oranı

Merkez bankaları kısa vadeli nominal oranı belirler. Bu oran, bankalar ve finans kurumları tarafından uygulanan diğer faiz oranlarının temelini oluşturmaktadır.

Büyük bir durgunluktan sonra nominal oranlar yapay olarak düşük kalabilir. Bu, düşük reel faiz oranları yoluyla ekonomik aktiviteyi canlandırır. Bu, tüketicileri borç almaya ve para harcamaya teşvik eder.

Aksine, enflasyon dönemlerinde merkez bankaları yüksek nominal oranlar belirleme eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyon düzeyini fazla tahmin edebilir ve nominal faiz oranlarını çok yüksek tutabilirler.

Ortaya çıkan yüksek faiz oranlarının ciddi ekonomik yansımaları olabilir. Bunun nedeni harcamaları kısma eğiliminde olmalarıdır.

Reel faiz oranı ile fark

Nominal orandan farklı olarak, reel faiz oranı enflasyon oranını hesaba katar. Nominal ve reel faiz oranlarını birbirine bağlayan denklem şu şekilde yaklaştırılabilir: nominal oran = reel faiz oranı + enflasyon oranı veya nominal oran - enflasyon oranı = reel oran.

Enflasyon yoluyla satın alma gücünün zayıflamasını önlemek için yatırımcılar nominal oran yerine reel faiz oranını dikkate alırlar.

Örneğin üç yıllık bir mevduatta teklif edilen nominal faiz oranı% 4 ve bu dönemdeki enflasyon oranı% 3 ise, yatırımcının reel getiri oranı% 1'dir.

Öte yandan, yıllık enflasyonun% 3 olduğu bir ortamda nominal faiz oranı% 2 ise yatırımcının alım gücü her yıl% 1 azalmaktadır.

Etkili oran ile fark

Bir faiz oranı iki biçim alır: nominal oran ve efektif oran. Nominal oran, bileşik dönemi hesaba katmaz. Efektif oran, bileşik dönemi hesaba katar. Bu nedenle, faiz ücretlerinin daha doğru bir ölçüsüdür.

Nominal oran, bir kredi ile ilişkili olarak belirlenen oran olsa da, genellikle tüketicinin nihai olarak ödediği oran değildir. Bunun yerine tüketici, nominal orana ve bileşikleştirmenin etkisine göre değişen efektif bir oran öder.

Faiz oranının% 10 olduğunu belirtmek, faizin yıllık bileşik faiz% 10 olduğu anlamına gelir. Bu durumda nominal yıllık faiz oranı% 10, efektif yıllık faiz oranı da% 10'dur.

Bununla birlikte, bileşik yılda bir defadan daha sıksa, efektif oran% 10'dan fazla olacaktır. Bileşik ne kadar sık ​​olursa, efektif faiz oranı o kadar yüksek olur.

Bileşik dönemler

Herhangi bir faiz oranı için, efektif oranın, bileşik sıklık ve nominal oran bilinmeden belirlenemeyeceğini unutmayın.

Nominal faiz oranları, bileşik faiz oranları aynı olmadıkça karşılaştırılamaz; Etkin faiz oranları, nominal oranları yıllık bileşik faize "çevirerek" bunu düzeltir.

Çoğu durumda, kredi verenler tarafından ilanlarda belirtilen faiz oranları, geçerli olmayan nominal faiz oranlarına dayanmaktadır. Bu nedenle, eşdeğer efektif yıllık orana kıyasla faiz oranını olduğundan düşük tahmin edebilirler.

Efektif oran her zaman yıllık bileşik olarak hesaplanır. Şu şekilde hesaplanır: r = (1 + i / n) n -1.

Etkin oran r olduğunda, i nominal oran (ondalık olarak, örneğin:% 12 = 0,12) ve n yıllık bileşik dönem sayısı (örneğin, aylık bileşik hesaplama için 12 olacaktır):

Örnekler

Tahvil yatırımcılarının aldığı kuponlar nominal faiz oranında hesaplanır, çünkü tahvilin yüzde getirisini nominal değerine göre ölçerler.

Bu nedenle, nominal değeri 5.000 $ ve kupon oranı% 8 olan ve her yıl faiz ödeyen 25 yıllık bir belediye tahvili, 25 yıl boyunca 5.000 $ x% 8 = yılda 400 $ tutarında tahvil sahibine geri dönecektir.

Aylık bileşik

Aylık% 6 bileşik nominal faiz oranı% 6,17 efektif faiz oranına eşittir.

Yılda% 6, her ay% 6/12 =% 0,5 olarak ödenir. Bir yıl sonra, başlangıç ​​sermayesi (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617 faktörü kadar artırılır.

Günlük bileşik

Günlük bir bileşik kredi, efektif yıllık vadede çok daha yüksek bir orana sahiptir. % 10 APR ve günlük bileşik faizli bir kredi için efektif APR% 10.516'dır.

Yıl sonunda tek seferde ödenen 10.000 $ 'lık bir kredi için, borçlu, birisinin yıllık% 10 bileşik faiz ödemesinden 51.56 $ daha fazla ödeyecektir.

Referanslar

1. Investopedia (2018). Nominal faiz oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Wikipedia, özgür ansiklopedi (2018). Nominal faiz oranı. En.wikipedia.org adresinden alınmıştır.
3. Oxford University Press (2018). Nominal ve Etkin Faiz. Alınan: global.oup.com.
4. Muhasebe Kursum (2018). Nominal Faiz Oranı nedir? Myaccountingcourse.com adresinden alınmıştır.
5. Eric Bankası (2018). "Nominal" Faiz Oranı Nasıl Bulunur? Olumsuz kredi. Badcredit.org adresinden alınmıştır.